Des pelles géantes, des camions sans conducteur et un robot en forme de chien ont tous aidé les sociétés de sables bitumineux du Canada, notamment Imperial Oil et Suncor
Alors que l’industrie du pétrole mondial entre dans un ralentissement en raison de l’incertitude économique liée à la politique des tarifs américains et à l’OPEP + en pompant plus de barils, l’industrie canadienne des sables et les sables se retrouve dans une position de force.
Dans les années qui ont suivi l’accident de prix du pétrole de 2014-2015, les majors internationales du pétrole, notamment BP, Chevron et Total, ont vendu leurs intérêts dans les sables bitumineux canadiens.
À l’époque, ils ont classé les opérations canadiennes comme parmi leurs projets les plus chers et donc moins rentables dans le monde.
Ils ont dirigé leur capital vers une production de pétrole moins chère et nous ont favorisé le schiste américain pour son temps de forage et ses rendements plus rapides.
Depuis lors, les nouvelles technologies et les efforts de réduction des coûts ont entraîné une amélioration significative de la compétitivité de l’industrie, qui font des sables à l’huile parmi les producteurs les moins chers, selon une dizaine d’initiés de l’industrie et une analyse Reuters des derniers gains de l’entreprise américaine et canadienne.
Alors que les sociétés de schiste américaines réagissent au ralentissement des prix du pétrole de cette année en abandonnant les plates-formes, en réduisant les dépenses en capital et en liant les travailleurs, la position de force des sables bitumineux signifie que les entreprises canadiennes n’ont pratiquement pas modifié leurs plans de production ou de dépenses annoncés précédemment.
L’Alberta se prépare à ce que les tarifs américains sur l’énergie canadienne feront à l’industrie pétrolière et gazière. Les experts disent que le secteur ressentira les impacts grâce à des coûts plus élevés et des pertes d’emplois immédiatement.
Certains politiciens canadiens appellent désormais à un nouveau pipeline brut de l’Alberta à la côte du Pacifique, dans le cadre d’un effort plus large pour renforcer l’économie du pays face à des menaces tarifaires américaines.
Les prix du brut inférieurs de cette année ont peu d’impact sur le secteur du pétrole canadien, a déclaré le PDG de Cenovus, Jon McKenzie, dans une interview plus tôt cette année.
“Il s’agit d’une industrie qui est devenue beaucoup plus résiliente dans le temps”, a-t-il déclaré.
Dans un exemple, deux robots à quatre pattes – chacun surnommé en raison de leur apparence en forme de chien – Prowl Imperial Imperial, âgé de 45 ans, le lac Cold Lake, en Alberta, effectuant des inspections d’équipement de routine et l’entretien telles que les optimisations des échangeurs de chaleur et la surveillance de l’interface du réservoir d’huile / eau.
Les spots libèrent des travailleurs humains pour d’autres travaux et économisent des 30 millions de dollars impériaux par an, a indiqué la société.
Imperial appartenant à Exxon et son Suncor concurrent sont également passés à des véhicules miniers autonomes, éliminant la nécessité d’embaucher des conducteurs pour transporter le minerai de sables bitumineux.
Le commutateur a amélioré la productivité de la production d’huile auprès de 20% de la productivité de l’huile d’Imperial, la société a indiqué la société.
Suncor exploite un camion de 900 tonnes dans son opération de Fort Hills au nord de Fort McMurray, en Alberta, qui, selon la société, est la plus grande pelle minage hydraulique au monde.
Le PDG de Suncor, Rich Kruger, a déclaré que le seau plus grand de la pelle et la force de fouille plus puissante offrent un chargement plus rapide du minerai et moins de déversements.
Les producteurs de sables bitumineux ont également amélioré la fiabilité et les performances de l’équipement.
Chez Kearl, par exemple, Imperial a réduit les dépenses liées aux revirements – une durée de l’industrie pour les périodes coûteuses de maintenance requise qui impliquent souvent une fermeture temporaire de la production – de 100 millions de dollars par an depuis 2021.
La société a réduit le temps entre les revirement de 12 à 24 mois en 2024 et vise à prolonger cet intervalle à 48 mois à l’avenir.
Plus d’une douzaine d’installations de sables bitumineux de l’Alberta émettent des polluants atmosphériques potentiellement nocifs à 20 à 64 fois le taux signalé au gouvernement, selon de nouvelles recherches publiées dans la revue Science.
Suncor attribue des efforts, notamment la normalisation des pratiques de maintenance dans les mines et l’amélioration de la gestion de l’eau du site pour obtenir plus de production des actifs existants pour contribuer à la réduction de 7 $ par baril de 7 $ de la société dans son prix de rentabilité de West Texas Intermediate (WTI) en 2024 à 42,90 $.
Cet accent à long terme sur la réduction des coûts signifie que les cinq plus grandes sociétés de sables bitumineuses du Canada peuvent se briser – tout en conserver leurs dividendes – à des prix WTI entre 43,10 $ et 40,85 $, selon une banque de l’analyse de Montréal pour Reuters.
Cela signifie que les producteurs de sables bitumineux ont réduit leurs coûts globaux d’environ 10 $ le baril en environ sept ans. Selon BMO, les sables bitumineux avaient un prix moyen de 51,80 $ / bbl entre 2017 et 2019.
En revanche, une récente enquête de la Réserve fédérale de Dallas auprès de plus de 100 sociétés pétrolières et gazières au Texas, au Nouveau-Mexique et en Louisiane, a constaté que les producteurs de pétrole de schiste ont besoin d’un prix du pétrole WTI de 65 $ par baril en moyenne pour percer de manière rentable. En 2017-2019, les producteurs de schiste américains avaient un prix de seuil de rentabilité entre 50 $ et 52 $ le baril.
Coûts de démarrage élevés, mais une longue durée de vie
Une partie de la raison pour laquelle l’industrie des sables bitumineux est devenue si compétitive est la nature du processus d’extraction. La production de l’huile épaisse et collante trouvée dans les sables de l’Alberta est dans certains endroits plus semblable à l’exploitation minière que le forage d’huile.
Lorsque l’huile est très proche de la surface, les entreprises exploitent des mines massives, grattant d’énormes volumes de sable et d’argile, puis filtrant l’huile.
Lorsque le pétrole est plus profond, les entreprises injectent une vapeur sous terre pour desserrer les dépôts, puis utiliser un processus de forage.
Une mine OilSands a de gros coûts de démarrage initiaux, mais une fois opérationnel, il peut fonctionner pendant des décennies avec des taux de baisse de production très faibles.
Les ressources naturelles canadiennes, par exemple, à la fin de 2024 avaient prouvé et des réserves probables pour un montant de 20,1 milliards de barils de pétrole équivalent dans son portefeuille, donnant à ses actifs de l’exploitation et de la mise à niveau de ses sables pétroliers une durée de vie de réserve restante de 43 ans.
La mine Horizon OilSands de l’entreprise produit depuis 2009.
Les puits de schiste de pétrole, en revanche, ont des coûts de démarrage bas.
La production d’huile des puits commence cependant à diminuer en quelques mois. Les prix ont commencé à grimper car après des années de forage lourd dans les champs de schiste supérieurs, les zones les plus productives ont été épuisées. Les foreurs se déplacent sur des zones secondaires, ils doivent donc forer plus de puits pour obtenir la même production et cela a augmenté les coûts.
Les sociétés canadiennes sur les sables bitumineux ont également remboursé la dette au cours des cinq dernières années, leur permettant de réaffecter les bénéfices loin de leur bilan et de récompenser les actionnaires avec des dividendes et des rachats.
Selon la Banque de Montréal, les producteurs de sands de pétrole Canadian Natural Resources, Suncor, Cenovus, Imperial Oil et Meg Energy ont actuellement combiné la dette nette, à l’exclusion des responsabilités de location, de 33,9 milliards de dollars après 2021 $.
À mesure que les rendements augmentent, les producteurs canadiens des sables bitumineux sont un investissement de plus en plus attractif pour ceux qui cherchent à gagner de l’argent de l’industrie de l’énergie, a déclaré Kevin Burkett, directeur de portefeuille chez Burkett Asset Management, basé à Vancouver.
“(Les sables bitumineux du Canada) ne sont pas géopolitiquement risqués, et ils ont des caractéristiques très attrayantes concernant la productivité et les coûts”, a déclaré Burkett, qui a des actions de Resources naturelles canadiennes et du Cenovus dans son portefeuille.