L’indice S&P 500 a chuté de 2% après que le président américain Donald Trump a brisé un mois de calme à Wall Street en menaçant d’augmenter les droits de douane sur la Chine. Le principal indicateur de la santé de Wall Street se dirige vers sa pire perte depuis avril.
Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 622 points et le Nasdaq composite a chuté de 2,7 pour cent. Les actions étaient sur la bonne voie pour un léger gain dans la matinée, jusqu’à ce que Trump se lance sur sa plateforme de médias sociaux et déclare qu’il envisage une augmentation massive des droits de douane sur les importations chinoises.
Il est mécontent des restrictions imposées par la Chine aux exportations de ses terres rares, des matériaux essentiels à la fabrication de tout, de l’électronique grand public aux moteurs à réaction.
“Nous avons été contactés par d’autres pays extrêmement en colère contre cette grande hostilité commerciale venue de nulle part”, a écrit Trump sur Truth Social. Il a également déclaré que “maintenant, il ne semble y avoir aucune raison” de rencontrer le dirigeant chinois, Xi Jinping, après avoir accepté de le faire dans le cadre d’un prochain voyage en Corée du Sud.
L’augmentation des tensions entre les deux plus grandes économies mondiales a provoqué une chute généralisée à Wall Street, avec une chute d’environ quatre actions sur cinq au sein de l’indice S&P 500. Tout a coulé, depuis les grandes entreprises technologiques comme Nvidia et Apple jusqu’aux actions de petites entreprises cherchant à surmonter l’incertitude concernant les tarifs et le commerce.
Les actions américaines étaient déjà largement critiquées, affirmant que leurs prix avaient grimpé trop haut après qu’une hausse presque incessante de 35 pour cent depuis le plus bas d’avril ait propulsé le S&P 500 à des sommets records.
Les critiques estiment que le marché semble trop cher, les prix ayant augmenté beaucoup plus rapidement que les bénéfices des entreprises. Les inquiétudes sont particulièrement fortes concernant les entreprises du secteur de l’intelligence artificielle, où des comparaisons sont faites avec la bulle Internet de 2000 qui a finalement implosé. Pour que les actions paraissent moins chères, soit leurs prix doivent baisser, soit les bénéfices doivent augmenter.
Levi Strauss a chuté de 11,4 pour cent, ce qui constitue l’une des pertes les plus importantes du marché, même si le bénéfice pour le dernier trimestre a été supérieur à celui prévu par les analystes.
Ses prévisions de bénéfices pour l’ensemble de l’année se situent également dans la fourchette des estimations de Wall Street, mais l’entreprise de jeans et de vêtements pourrait simplement être confrontée au défi d’attentes accrues. Le cours de son action a débuté avec une hausse spectaculaire de près de 42 pour cent pour l’année jusqu’à présent.
Les marchés pétroliers réagissent fortement
L’une des actions les plus fortes de vendredi a eu lieu sur le marché pétrolier, où le prix du baril de brut américain de référence a chuté de 4,1 pour cent à 58,99 $ US.
Il est tombé avec l’entrée en vigueur d’un cessez-le-feu entre Israël et le Hamas à Gaza, suscitant l’espoir d’une diminution de la violence au Moyen-Orient. La fin de la guerre pourrait dissiper les inquiétudes concernant les perturbations de l’approvisionnement en pétrole, qui ont maintenu le prix du brut à un niveau plus élevé qu’il ne l’aurait été autrement.
Le brut Brent, la norme internationale, a chuté de 3,9 pour cent à 62,66 dollars le baril. Sur le marché obligataire, le rendement des bons du Trésor à 10 ans est tombé à 4,07 pour cent contre 4,14 pour cent jeudi soir.
Un rapport de l’Université du Michigan suggère que la confiance des consommateurs américains reste morose.
“Les problèmes de portefeuille tels que les prix élevés et la diminution des perspectives d’emploi restent au premier plan des préoccupations des consommateurs”, selon Joanne Hsu, directrice des enquêtes auprès des consommateurs. “Pour le moment, les consommateurs ne s’attendent pas à une amélioration significative de ces facteurs.”
Le marché du travail a tellement ralenti que la Réserve fédérale a réduit son principal taux d’intérêt le mois dernier pour la première fois cette année. Les responsables de la Fed ont également prévu plusieurs autres réductions des taux d’ici la fin de l’année prochaine pour donner plus de répit à l’économie.
Mais le président Jerome Powell a également déclaré qu’ils pourraient devoir changer de cap si l’inflation reste élevée. En effet, des taux d’intérêt plus bas peuvent pousser l’inflation encore plus haut.
Un signal encourageant émanant de l’enquête préliminaire de l’Université du Michigan indique que les attentes des consommateurs en matière d’inflation pour l’année à venir ont légèrement baissé à 4,6 pour cent, contre 4,7 pour cent le mois précédent. Même si ce chiffre reste élevé, l’orientation du changement pourrait encore aider la Fed en limitant les pressions à la hausse sur l’inflation.
Sur les marchés boursiers étrangers, les indices ont chuté dans une grande partie de l’Europe et de l’Asie.
Le Hang Seng de Hong Kong a chuté de 1,7 pour cent et le Nikkei 225 du Japon a chuté de 1 pour cent pour deux des mouvements les plus importants. Mais le Kospi sud-coréen a bondi de 1,7 pour cent après la réouverture des marchés après un jour férié.