Presque tout s’effondre à Wall Street alors que la crainte d’un ralentissement de l’économie américaine s’aggrave et déclenche une nouvelle vague de ventes sur les marchés financiers du monde entier.
L’indice S&P 500 a chuté de 4,1% lundi en début de séance. Le Dow Jones Industrial Average a perdu plus de 1.100 points et le Nasdaq Composite a reculé de 5,7%. Ces chiffres font suite à une chute de 12,4% du Nikkei 225 au Japon, sa pire journée depuis 1987.
Les chiffres de l’emploi publiés vendredi aux Etats-Unis montrent que les embauches ont ralenti le mois dernier bien plus que prévu. Cette situation a secoué les marchés financiers, mettant fin à l’euphorie qui avait porté le Nikkei 225, l’indice boursier de la Bourse de Tokyo, à des sommets historiques de plus de 42.000 points ces dernières semaines.
Le remaniement a commencé quelques jours seulement après que les indices boursiers américains aient atteint leur meilleur niveau depuis des mois, au lendemain du discours du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, qui a ouvert la voie à d’éventuelles baisses de taux à partir de septembre.
Mais après le rapport sur l’emploi de vendredi, les inquiétudes se sont accrues quant au fait que la Réserve fédérale ait pu maintenir son principal taux d’intérêt à un niveau élevé depuis deux décennies pendant trop longtemps, augmentant les risques d’une récession dans la plus grande économie du monde.
Une baisse des taux permettrait aux ménages et aux entreprises américaines d’emprunter moins cher, mais il faudra peut-être du temps pour que ses effets stimulent l’économie.
Un déclin mondial
Jusqu’à vendredi, il y avait eu relativement peu de fluctuations importantes sur le marché au cours de l’année écoulée.
L’engouement autour de la technologie de l’intelligence artificielle a contribué à faire grimper les actions des grandes technologies, tandis que d’autres secteurs du marché ont résisté dans un contexte d’espoirs croissants de baisses à venir des taux d’intérêt par la Réserve fédérale.
Mais les investisseurs professionnels préviennent que des temps plus difficiles pourraient survenir, compte tenu de l’incertitude quant à la rapidité avec laquelle la Réserve fédérale réduira les taux d’intérêt et d’autres grandes questions.
Lundi, l’indice boursier de référence du Japon a également chuté de 12,4 %, sa pire journée depuis 1987. Le Nikkei a clôturé en baisse de 4 451,28 points à 31 458,42 après avoir chuté de 5,8 % vendredi, ce qui en fait sa pire baisse en deux jours de son histoire.
Les marchés européens ont également ouvert en baisse lundi, avec le DAX allemand en baisse de 2,3% à 17.267,00, le CAC 40 à Paris perdant 1,9% à 7.114,33 et le FTSE 100 à Londres en baisse de 2,1% à 8.004,19.
L’économie canadienne présente de nombreux signes de récession (hausse du chômage, faillites, baisse des dépenses de consommation) et pourtant elle continue de croître. Andrew Chang explique ce décalage et ce qui pourrait se cacher derrière tout cela.
Les perspectives de trading à Wall Street s’assombrissent, lundi matin, avec un avenir pour le S&P 500 en baisse de 2,5% et celui pour le Dow Jones Industrial Average en baisse de 1,6%.
Les cours des actions ont chuté à Tokyo depuis que la Banque du Japon a relevé son taux directeur mercredi. L’indice Nikkei est désormais en baisse de 3,8% par rapport à il y a un an.
Le yen japonais a également fortement chuté, s’échangeant à 142,37 yens, en baisse par rapport à 146,45 yens vendredi soir et nettement en dessous de son niveau de plus de 160 yens il y a quelques semaines.
Les fabricants de puces électroniques sont durement touchés
Le dernier revers a touché les marchés fortement pondérés en faveur des fabricants de puces informatiques comme Samsung Electronics et d’autres actions technologiques.
Lundi, l’indice sud-coréen Kospi a chuté de plus de 9%, tandis que l’action Samsung a chuté de 10,3%. Le Taiex de Taiwan a également chuté de 8,4%, tandis que Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., le plus grand fabricant mondial de puces électroniques, a perdu près de 10%.
« Pour le dire gentiment, la hausse de la volatilité de la volatilité est un spectacle qui souligne à quel point les marchés sont devenus nerveux », a déclaré Stephen Innes de SPI Asset Management dans un commentaire.
« La véritable question se pose désormais : le réflexe typique du marché consistant à vendre la volatilité ou à acheter la baisse du marché peut-il l’emporter sur l’anxiété profondément ancrée provoquée par cette crainte soudaine et brutale d’une récession ? »
Les investisseurs s’inquiètent des baisses
Même si les inquiétudes concernant la faiblesse de l’économie américaine et la volatilité des marchés se sont propagées dans le monde entier, l’économie américaine continue de croître et une récession est loin d’être une certitude.
Mais l’ambiance était résolument sombre. Le VIX, un indice qui mesure l’inquiétude des investisseurs quant à la baisse prochaine du S&P 500, était en hausse de 105 % lundi matin.
Les investisseurs surveilleront les données sur le secteur des services américain de l’Institut américain de gestion des approvisionnements, attendues plus tard lundi, qui pourraient aider à déterminer si les ventes massives à travers le monde sont une réaction excessive, a déclaré Yeap Jun Rong d’IG dans un rapport.